Dias em dinheiro disponível
Dias em dinheiro em caixa é o número de dias que uma organização pode continuar a pagar suas despesas operacionais, considerando a quantidade de dinheiro disponível. Os gerentes devem estar cientes dos dias em que há dinheiro disponível nas seguintes circunstâncias:
Quando um negócio está começando e ainda não está gerando caixa com as vendas.
Durante a parte baixa de um ciclo de vendas sazonal, quando pode não haver vendas.
Durante a transição para uma nova linha de produtos, quando as vendas da antiga linha de produtos são fracas e diminuem.
Uma suposição fundamental na determinação de dias de caixa disponível é que não há fluxo de caixa de vendas; em vez disso, existem apenas despesas operacionais, como salários, aluguel e utilidades. Para determinar o valor dessas despesas operacionais, use o subtotal das despesas operacionais na demonstração do resultado e subtraia todas as despesas não monetárias (geralmente depreciação e amortização). Em seguida, divida por 365 para determinar a quantidade de saída de caixa por dia. Por fim, divida a saída de caixa por dia pela quantidade total de dinheiro disponível. A fórmula é:
Caixa em caixa ÷ ((Despesas operacionais - Despesas não monetárias) ÷ 365)
Por exemplo, uma empresa iniciante tem $ 200.000 em dinheiro em caixa. Suas despesas operacionais anuais são de $ 800.000 e há $ 40.000 de depreciação. Seu cálculo de caixa em dia é:
$ 200.000 ÷ (($ 800.000 despesas operacionais - $ 40.000 de depreciação) ÷ 365 dias)
= 96 dias em dinheiro em caixa
Existem vários problemas com esta medição. Em primeiro lugar, ele se baseia em uma saída de caixa média diária, o que não é realmente o caso. Em vez disso, o dinheiro tende a ser gasto de maneira irregular, como quando o aluguel ou a folha de pagamento são pagos. Além disso, a administração tende a tomar medidas drásticas para reduzir despesas à medida que as reservas de caixa diminuem, de modo que os dias reais de operação tendem a ser mais longos do que o indicado por esse índice. Assim, é melhor usar uma análise detalhada do fluxo de caixa para determinar a duração precisa do caixa disponível, com atualizações regulares.
