Margem de lucro líquido
A margem de lucro líquido é a porcentagem da receita que resta depois que todas as despesas foram deduzidas das vendas. A medição revela a quantidade de lucro que uma empresa pode extrair de suas vendas totais. A parte de vendas líquidas da equação é a venda bruta menos todas as deduções de vendas, como descontos de vendas. A fórmula é:
(Lucro líquido ÷ Vendas líquidas) x 100 = Margem de lucro líquido
Essa mensuração é normalmente feita para um período de relatório padrão, como um mês, trimestre ou ano, e é incluída na demonstração do resultado da entidade que reporta.
A margem de lucro líquido pretende ser uma medida do sucesso geral de um negócio. Uma alta margem de lucro líquido indica que uma empresa está precificando seus produtos corretamente e está exercendo um bom controle de custos. É útil para comparar os resultados de negócios dentro do mesmo setor, uma vez que todos estão sujeitos ao mesmo ambiente de negócios e base de clientes e podem ter aproximadamente as mesmas estruturas de custos.
Geralmente, uma margem de lucro líquido superior a 10% é considerada excelente, embora dependa do setor e da estrutura do negócio. Quando usado em conjunto com a margem de lucro bruto, você pode analisar o valor das despesas totais associadas às despesas de vendas, gerais e administrativas (que estão localizadas na demonstração do resultado entre a margem bruta e os itens de linha de lucro líquido).
No entanto, a margem de lucro líquido está sujeita a uma variedade de questões, que incluem:
Comparabilidade . Uma margem de lucro líquido baixa em um setor, como o de mantimentos, pode ser aceitável, porque o estoque gira muito rapidamente. Por outro lado, pode ser necessário obter uma alta margem de lucro líquido em outros setores apenas para gerar fluxo de caixa suficiente para comprar ativos fixos ou financiar o capital de giro.
Situações alavancadas . Uma empresa pode preferir crescer com financiamento de dívida em vez de financiamento de capital, caso em que incorrerá em despesas de juros significativas, o que reduzirá sua margem de lucro líquido. Assim, uma decisão de financiamento impacta a margem de lucro líquido.
Conformidade contábil . Uma empresa pode acumular itens de receita e despesa para estar em conformidade com vários padrões contábeis, mas isso pode dar uma imagem incorreta de seus fluxos de caixa. Portanto, uma grande despesa de depreciação pode resultar em uma margem de lucro líquido baixa, mesmo que os fluxos de caixa sejam altos.
Itens não operacionais . A margem de lucro líquido pode ser radicalmente distorcida pela presença de ganhos ou perdas não operacionais invulgarmente grandes. Por exemplo, um grande ganho na venda de uma divisão pode criar uma grande margem de lucro líquido, mesmo que os resultados operacionais da empresa sejam ruins.
Foco de curto prazo . A administração da empresa pode cortar deliberadamente as despesas que prejudicam a capacidade do negócio de competir no longo prazo, como manutenção de equipamentos, pesquisa e desenvolvimento e marketing, a fim de aumentar a margem de lucro líquido. Essas despesas são conhecidas como despesas discricionárias.
Impostos . Se uma empresa puder aplicar uma compensação de prejuízo operacional líquido a seus lucros antes dos impostos, ela poderá registrar uma margem de lucro líquido maior. Alternativamente, a administração pode tentar acelerar o reconhecimento das despesas não monetárias a fim de minimizar o valor do passivo fiscal que deve registrar no período corrente. Assim, um cenário específico de natureza tributária pode impactar significativamente a margem.
Exemplo de margem de lucro líquido
ABC International teve um lucro líquido de $ 20.000 em seu último mês de operações. Durante esse tempo, teve vendas de $ 160.000. Assim, sua margem de lucro líquido é:
($ 20.000 de lucro líquido ÷ $ 160.000 de vendas líquidas) x 100 = 12,5% de margem de lucro líquido
Termos semelhantes
A margem de lucro líquido também é conhecida como margem líquida.
