Fluxo de caixa pro forma
O fluxo de caixa pro forma é a quantidade estimada de entradas e saídas de caixa esperadas em um ou mais períodos futuros. Essas informações podem ser desenvolvidas como parte do processo de orçamento ou previsão anual ou podem ser criadas como parte de uma solicitação específica de informações de fluxo de caixa, conforme possa ser exigido por um credor ou investidor em potencial.
As informações de fluxo de caixa pró-forma são úteis para estimar quando poderá haver escassez de caixa em um futuro próximo, para que a administração possa se preparar obtendo dívida adicional ou financiamento de capital para compensar o déficit projetado. Outra alternativa é planejar reduções de despesas para evitar o uso futuro de dinheiro. Se o excesso de caixa for projetado pelo documento pro forma, essas informações também podem ser usadas para planejar a estratégia de investimento mais adequada para o caixa.
O fluxo de caixa pro forma é indiscutivelmente o mais essencial dos vários documentos pro forma, que também podem incluir a demonstração de resultados e o balanço patrimonial, uma vez que os outros documentos são invalidados se uma quantidade inadequada de caixa for projetada para estar disponível para apoiar os planos da administração.
Um fluxo de caixa pró-forma é construído usando vários métodos, cada um cobrindo um período diferente de tempo. Os métodos relativos aos períodos de previsão são:
Curto prazo . Os recebimentos de caixa esperados de faturas pendentes e pagamentos em dinheiro para contas a pagar existentes são usados para derivar fluxos de caixa para as próximas semanas. Esta previsão deve ser muito precisa.
Médio prazo . As receitas que ainda não foram faturadas são estimadas a partir da carteira de pedidos e convertidas em recebimentos de caixa para os próximos meses. As despesas necessárias para suportar a receita anotada na carteira de pedidos são convertidas em pagamentos em dinheiro para o mesmo período de tempo.
Longo prazo . As receitas e despesas orçadas são convertidas em recebimentos e pagamentos de caixa, respectivamente. Essas informações podem não ser muito precisas.
As informações utilizadas no documento de fluxo de caixa pro forma também podem ser impactadas pela estimativa de dias de vendas pendentes para contas a receber de clientes, bem como a estimativa de dias para pagar aos fornecedores. Esses números não devem variar muito das médias históricas, caso contrário, é provável que os resultados pro forma não sejam alcançáveis.
O documento pro forma tende a ser razoavelmente preciso nas primeiras semanas da projeção e, em seguida, diminui rapidamente em precisão nos períodos seguintes. Para melhorar a confiabilidade do documento, ele deve ser atualizado em intervalos regulares com as informações mais recentes. Além disso, é mais provável que o documento seja preciso se a empresa tiver uma carteira de pedidos estável e muito menos preciso se houver poucos insights sobre as fontes de vendas de curto prazo.
Mesmo que um fluxo de caixa pro forma se mostre relativamente não confiável, ele pelo menos força a administração a pensar sobre os fluxos de caixa futuros esperados, o que pode contribuir para sua cautela em garantir que a empresa tenha caixa suficiente para financiar as operações.
