Definição de fluxo de caixa
O fluxo de caixa é o valor líquido de caixa que uma entidade recebe e desembolsa durante um período de tempo. Um nível positivo de fluxo de caixa deve ser mantido para que uma entidade permaneça em atividade, enquanto fluxos de caixa positivos também são necessários para gerar valor para os investidores. O período de tempo durante o qual o fluxo de caixa é rastreado é geralmente um período de relatório padrão, como um mês, trimestre ou ano. Os fluxos de caixa vêm das seguintes fontes:
Operações . Trata-se de dinheiro pago por clientes por serviços ou bens fornecidos pela entidade.
Atividades de financiamento . Um exemplo é a dívida contraída pela entidade.
Atividades de investimento . Um exemplo é o ganho com recursos investidos.
As saídas de caixa originam-se das seguintes fontes:
Operações . São despesas feitas como parte do curso normal das operações, como folha de pagamento, custo das mercadorias vendidas, aluguel e utilidades.
Atividades de financiamento . Exemplos disso são os pagamentos de juros e principal feitos pela entidade, ou a recompra de ações da empresa, ou a emissão de dividendos.
Atividades de investimento . Exemplos são os pagamentos feitos a veículos de investimento, empréstimos feitos a outras entidades ou a compra de ativos fixos.
Uma forma alternativa de calcular o fluxo de caixa de uma entidade é adicionar de volta todas as despesas não monetárias (como depreciação e amortização) ao seu lucro líquido após os impostos, embora essa abordagem apenas se aproxime dos fluxos de caixa reais.
O fluxo de caixa não é igual ao lucro ou prejuízo registrado por uma empresa pelo regime de competência, uma vez que as provisões para receitas e despesas, bem como para o reconhecimento tardio do caixa já recebido, podem causar diferenças no fluxo de caixa.
Um fluxo de caixa negativo persistente e contínuo com base nos fluxos de caixa operacionais deve ser motivo de séria preocupação para o proprietário da empresa, pois significa que a empresa exigirá uma injeção adicional de fundos para evitar a falência.
Um resumo dos fluxos de caixa de uma entidade é formalizado na demonstração dos fluxos de caixa, que é uma parte exigida das demonstrações financeiras de acordo com as estruturas contábeis GAAP e IFRS.
