Varredura de dinheiro

Um sistema de varredura de caixa (também conhecido como pooling físico) é projetado para mover o dinheiro das contas bancárias periféricas de uma empresa para uma conta de concentração central, na qual pode ser investido mais facilmente. Ao concentrar o dinheiro em um só lugar, uma empresa pode colocar fundos em instrumentos financeiros maiores com taxas de retorno mais altas. As varreduras de dinheiro devem ocorrer no final de cada dia útil, o que significa que um grande número de transações de varredura pode ocorrer ao longo de um ano.

A varredura de dinheiro pode ser totalmente automatizada, desde que a empresa mantenha todas as suas contas bancárias em um único banco, onde o banco pode monitorar os saldos das contas. Visto que vários bancos agora abrangem países inteiros, não é especialmente difícil localizar bancos que possam fornecer serviços abrangentes de varredura em amplas regiões geográficas.

A conta de saldo zero

Uma maneira de implementar um sistema de varredura de dinheiro é a conta de saldo zero (ZBA). Um ZBA é geralmente uma conta corrente que é automaticamente financiada por uma conta central em um valor suficiente para cobrir os cheques apresentados. Para isso, o banco calcula o valor de todos os cheques apresentados contra um ZBA e os paga com um débito na conta central. Além disso, se os depósitos forem feitos em uma conta ZBA, o valor do depósito será automaticamente transferido para a conta central. Além disso, se uma conta subsidiária tiver um saldo devedor (descoberto), o dinheiro é automaticamente transferido da conta central de volta para a conta subsidiária em um montante suficiente para trazer o saldo da conta de volta a zero. Além disso, os saldos das contas subsidiárias podem ser definidos em um valor alvo específico, em vez de zero, de modo que algum caixa residual seja mantido em uma ou mais contas.

Existem três transações possíveis do ZBA, todas as quais ocorrem automaticamente:

• O excesso de dinheiro é transferido para uma conta central
• O dinheiro necessário para cumprir as obrigações de pagamento é transferido da conta central para contas correntes vinculadas
• O dinheiro necessário para compensar saldos devedores é transferido da conta central para contas vinculadas

O resultado líquido de um ZBA é que a empresa retém a maior parte de seu dinheiro em um local central e apenas distribui o dinheiro dessa conta central para pagar as necessidades imediatas.

Regras de varredura

Uma série de regras podem ser configuradas em um sistema de varredura de caixa para atender às necessidades de caixa da entidade comercial que usa cada conta, bem como para minimizar o custo do sistema. As regras geralmente abordam:

• Frequência . O dinheiro pode ser retirado de algumas contas em intervalos maiores do que para outras contas. Algumas contas acumulam dinheiro muito lentamente e requerem apenas uma varredura ocasional.
• Limites de varredura . O dinheiro só pode ser varrido quando o saldo em dinheiro de uma conta atinge um determinado nível. Isso minimiza o custo de iniciar varreduras para quantias muito pequenas de dinheiro.
• Saldos alvo . Uma determinada quantia de dinheiro pode ser deixada em uma conta para garantir que um certo saldo esteja sempre disponível. Isso pode exigir que o dinheiro seja enviado para uma conta, em vez da varredura de saída usual. Os saldos desejados são úteis quando as necessidades operacionais do dia a dia estão sendo atendidas localmente por meio de uma conta. Por exemplo, um banco local pode extrair automaticamente sua taxa de serviço mensal de uma conta e cobrará uma taxa de cheque especial se a conta não contiver dinheiro para pagar a taxa de serviço.

Problemas de varredura

A varredura de dinheiro não deve ser realizada levianamente quando o dinheiro está sendo movido entre as contas de várias entidades comerciais e, especialmente, quando o dinheiro está sendo movido através das fronteiras nacionais. A varredura de dinheiro pode causar os seguintes problemas relacionados a juros:

• Reconhecimento da receita de juros . Algumas jurisdições fiscais locais farão exceção se uma empresa reconhecer toda a sua receita de juros no nível corporativo, uma vez que o caixa que gerou a receita de juros está localizado no nível da subsidiária. Para compensar esse problema, todos os juros auferidos deveriam ser alocados de volta às subsidiárias com base no valor do caixa que foi utilizado para gerar a receita.
• Reconhecimento da despesa de juros . Como foi o caso com a receita de juros, algumas jurisdições fiscais desejam ver uma cobrança de juros registrada contra as subsidiárias que exigiram uma infusão de dinheiro para evitar uma situação de saque a descoberto. A cobrança de juros deve ser baseada na taxa de juros paga pela empresa por sua dívida; na ausência de qualquer dívida, use a taxa de juros do mercado.