Como calcular a taxa de juros efetiva
A taxa de juros efetiva é a taxa de uso que um mutuário realmente paga em um empréstimo. Também pode ser considerada a taxa de juros de mercado ou o rendimento até o vencimento. Essa taxa pode variar da taxa declarada no documento de empréstimo, com base na análise de vários fatores; uma taxa efetiva mais alta pode levar o mutuário a procurar um credor diferente. Esses fatores são:
O número de vezes que a dívida é composta durante o ano
O valor real dos juros pagos
O valor que o investidor pagou pela dívida
Ao incorporar apenas o impacto da capitalização sobre a taxa de juros, as etapas necessárias para calcular a taxa de juros efetiva são:
Localize nos documentos do empréstimo o período de capitalização. É provável que seja mensal, trimestral ou anual.
Localize a taxa de juros indicada nos documentos do empréstimo.
Insira o período de composição e a taxa de juros declarada na fórmula da taxa de juros efetiva, que é:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Onde:
r = a taxa de juros efetiva
i = a taxa de juros declarada
n = O número de períodos compostos por ano
Por exemplo, um documento de empréstimo contém uma taxa de juros declarada de 10% e exige composição trimestral. Ao inserir essas informações na fórmula da taxa de juros efetiva, chegamos à seguinte taxa de juros efetiva:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Taxa de juros efetiva
Existem outras circunstâncias que podem alterar ainda mais a taxa de juros paga. Considere os seguintes fatores adicionais:
Taxas adicionais . O mutuário pode pagar taxas adicionais que são formas disfarçadas de despesas com juros. Vale a pena incluir essas taxas no cálculo se forem materiais.
Valor alterado emprestado . Se o investidor não concordar que a taxa de juros de mercado corresponda à taxa de juros declarada a ser paga pelo mutuário, o investidor pode oferecer menos ou mais do que o valor nominal para adquirir a dívida. Assim, se a taxa de juros de mercado for superior ao valor de face do instrumento de dívida, o mutuário paga menos pela dívida, criando assim um rendimento efetivo mais elevado. Inversamente, se a taxa de juros de mercado for inferior ao valor nominal do instrumento de dívida, o mutuário estará disposto a pagar mais pela dívida.
A realização de uma análise completa da taxa de juros efetiva pode ser bastante esclarecedora para um tomador de empréstimo, que pode descobrir que um acordo de empréstimo em perspectiva deve ser evitado. O conceito também é útil para comparar vários empréstimos alternativos ou arranjos de empréstimo que incorporam cálculos de taxas de juros diferentes.
