Definição implícita de taxa de juros
Uma taxa de juros implícita é uma taxa de juros que não é especificamente declarada em uma transação comercial. Qualquer transação contábil que envolva um fluxo de pagamentos que se estende por vários períodos futuros deve incorporar uma taxa de juros, mesmo que não haja nenhuma taxa declarada no contrato comercial relacionado. Caso contrário, o contrato não reflete a despesa associada ao atraso de pagamentos durante um período de tempo, que é conhecida como despesa de juros.
Se uma transação incluir uma taxa de juros, mas essa taxa for substancialmente diferente da taxa de juros atual do mercado (como uma taxa declarada de 1% versus uma taxa de mercado de 8%), então a taxa de mercado deve ser considerada a taxa de juros mais apropriada taxa a ser aplicada à transação. A decisão sobre qual taxa de juros usar é mais subjetiva se a taxa de juros declarada for muito próxima da taxa de mercado. Se a diferença entre as duas taxas não for material, pode ser aceitável contabilizar a transação usando a taxa de juros declarada no contrato.
A próxima etapa é usar a taxa de juros implícita para calcular o valor presente do fluxo de pagamentos associado à transação, usando a fórmula para o valor presente de uma anuidade devida (onde os pagamentos são devidos no início de cada período) ou o valor presente de uma anuidade ordinária (em que os pagamentos são devidos no final de cada período - o que é mais comum). A diferença entre o valor presente desses fluxos de caixa e o valor total do pagamento é registrada na contabilidade como componente de juros da transação.
Quando o componente de financiamento de um contrato cobre um período inferior a um ano, pode ser aceitável, dependendo da norma contábil aplicável, que o vendedor ignore o componente de financiamento e não registre quaisquer juros. Em vez disso, o valor total do produto da transação é considerado receita não relacionada à receita de juros.
Exemplo de taxa implícita
O Sr. Jones pode comprar uma geladeira por $ 500 em dinheiro ou fazer 12 pagamentos mensais de $ 130 por ano no final de cada um dos próximos cinco anos. Não há taxa de juros declarada na segunda opção. A taxa de juros de mercado para empréstimos ao consumidor para pessoas com aproximadamente a mesma classificação de crédito do Sr. Jones é de 8%. Consideraremos a taxa de 8% como a taxa de juros implícita para este exemplo, pois é a taxa que ele seria oferecido em uma situação semelhante por um terceiro diferente.
Se o Sr. Jones quisesse determinar o valor presente da segunda opção, ele iria para uma tabela de valor presente para uma anuidade ordinária e extrairia dela um fator multiplicador que se relaciona com o fluxo de pagamentos (cinco pagamentos no final de cada ano ) e a taxa de juros de 8%.
O Sr. Jones vai até a mesa e descobre que a taxa multiplicadora apropriada é 3,9927, que ele multiplica pelo pagamento anual de $ 130 para chegar a um valor presente de $ 519,05. Assim, à taxa implícita de 8%, o valor presente da opção de pagamento plurianual é $ 19,05 mais caro do que se ele pagasse $ 500 em dinheiro agora.
