Lei Sarbanes-Oxley
A Lei Sarbanes-Oxley foi projetada para melhorar a qualidade dos relatórios financeiros das empresas públicas. Ele foi escrito em resposta ao relatório fraudulento da Enron Corporation, Worldcom e várias outras empresas, e foi aprovado em 2002. As principais disposições da Lei são as seguintes:
O CEO e o CFO devem certificar a exatidão das demonstrações financeiras (Seção 302).
É ilegal influenciar indevidamente o modo como uma auditoria é conduzida (Seção 303).
Itens materiais fora do balanço patrimonial devem ser divulgados (Seção 401).
A administração deve estabelecer controles internos e relatar seu escopo e precisão, enquanto os auditores da empresa devem certificar a confiabilidade desses controles (Seção 404).
Multas substanciais são impostas a qualquer pessoa que falsifique, roube ou destrua registros (seção 802).
Dispõe sobre a proteção de denunciantes contra retaliação (Seção 806).
Estabelece penalidades criminais quando os executivos da empresa não certificam a exatidão das demonstrações financeiras (Seção 906).
As disposições da Lei tornaram significativamente mais caro para as empresas serem abertas. O resultado foi um declínio no número de empresas públicas, especialmente entre as empresas menores que não podiam mais arcar com os custos regulatórios associados ao fato de serem abertas. Em particular, os requisitos da Seção 404 foram considerados como tendo o maior impacto no aumento de custo.
O nome oficial da Lei Sarbanes-Oxley é Lei de Responsabilidade Corporativa de 2002.
