Fluxo de caixa para índice de dívida

O índice de fluxo de caixa para dívida revela a capacidade de uma empresa de sustentar suas obrigações de dívida com seus fluxos de caixa operacionais. Este é um tipo de índice de cobertura da dívida. Uma porcentagem mais alta indica que é mais provável que uma empresa seja capaz de suportar sua carga de dívida existente. O cálculo consiste em dividir os fluxos de caixa operacionais pelo valor total da dívida. Nesse cálculo, a dívida inclui a dívida de curto prazo, a parte atual da dívida de longo prazo e a dívida de longo prazo. A fórmula é:

Fluxos de caixa operacionais ÷ Dívida total = Fluxo de caixa para índice de dívida

Por exemplo, uma empresa tem uma dívida total de $ 2.000.000. Seu fluxo de caixa operacional no ano passado foi de $ 400.000. Portanto, seu fluxo de caixa para índice de dívida é calculado como:

Fluxos de caixa operacionais de $ 400.000 ÷ dívida total de $ 2.000.000 = 20%

O resultado de 20% indica que a organização levaria cinco anos para pagar a dívida, assumindo que os fluxos de caixa continuem no nível atual para aquele período. Ao avaliar o resultado desse cálculo de proporção, lembre-se de que ele pode variar amplamente de acordo com o setor.

Um problema com esse índice é que ele não considera o prazo de vencimento da dívida. Se a data de vencimento for no futuro imediato, é perfeitamente possível que uma empresa não consiga saldar sua dívida, apesar de um robusto índice de fluxo de caixa sobre dívida.

Uma variação neste índice é usar o fluxo de caixa livre em vez do fluxo de caixa das operações no índice. O fluxo de caixa livre subtrai despesas de caixa para despesas de capital em andamento, o que pode reduzir substancialmente a quantidade de dinheiro disponível para pagar dívidas.