Razão de lucro líquido

Visão geral

A porcentagem do lucro líquido é a proporção entre os lucros após os impostos e as vendas líquidas. Ele revela o lucro remanescente após todos os custos de produção, administração e financiamento terem sido deduzidos das vendas e os impostos sobre a renda reconhecidos. Como tal, é uma das melhores medidas dos resultados globais de uma empresa, especialmente quando combinada com uma avaliação de quão bem está usando seu capital de giro. A medida é comumente relatada em uma linha de tendência, para avaliar o desempenho ao longo do tempo. Também é usado para comparar os resultados de uma empresa com os de seus concorrentes.

O lucro líquido não é um indicador de fluxos de caixa, uma vez que o lucro líquido incorpora uma série de despesas não caixa, como despesas acumuladas, amortização e depreciação.

A fórmula para o índice de lucro líquido é dividir o lucro líquido pelas vendas líquidas e, em seguida, multiplicar por 100. A fórmula é:

(Lucro líquido ÷ Vendas líquidas) x 100

A medida poderia ser modificada para uso por uma entidade sem fins lucrativos, se a mudança nos ativos líquidos fosse usada na fórmula em vez do lucro líquido.

Exemplo de relação de lucro líquido

Por exemplo, a Ottoman Tile Company tem $ 1.000.000 de vendas em seu mês mais recente, bem como devoluções de vendas de $ 40.000, um custo dos produtos vendidos (CGS) de $ 550.000 e despesas administrativas de $ 360.000. A alíquota do imposto de renda é de 35%. O cálculo de sua porcentagem de lucro líquido é:

$ 1.000.000 de vendas - $ 40.000 de retorno de vendas = $ 960.000 de vendas líquidas

$ 960.000 de vendas líquidas - $ 550.000 CGS - $ 360.000 Administrativo = $ 50.000 de receita antes de impostos

$ 50.000 de lucro antes de impostos x (1 - 0,35) = $ 32.500 de lucro depois de impostos

($ 32.500 de lucro após impostos ÷ $ 960.000 de vendas líquidas) x 100 = 3,4% de relação de lucro líquido

Problemas com a relação de lucro líquido

O índice de lucro líquido é realmente uma medida de curto prazo, porque não revela as ações da empresa para manter a lucratividade no longo prazo, como pode ser indicado pelo nível de investimento de capital ou gastos com publicidade, treinamento ou pesquisa e desenvolvimento. Além disso, uma empresa pode atrasar uma variedade de despesas discricionárias, como manutenção, para fazer com que seu índice de lucro líquido pareça melhor do que normalmente é. Conseqüentemente, você deve avaliar o índice de lucro líquido juntamente com uma variedade de outras métricas para obter uma imagem completa da capacidade de uma empresa de continuar operando.

Outro problema com a margem de lucro líquido é que uma empresa pode intencionalmente mantê-la baixa de acordo com uma estratégia de preços baixos que visa abocanhar participação de mercado em troca de baixa lucratividade. Nesses casos, pode ser um erro presumir que uma empresa está indo mal, quando na verdade ela pode possuir a maior parte da participação de mercado precisamente por causa de suas margens baixas. Por outro lado, a estratégia reversa pode resultar em uma taxa de lucro líquido muito alta, mas ao custo de apenas capturar um pequeno nicho de mercado.

Outra estratégia que pode reduzir artificialmente o índice é quando os proprietários de uma empresa desejam minimizar o imposto de renda e, assim, acelerar o reconhecimento das despesas tributáveis ​​no período de relatório atual. Essa abordagem é mais comumente encontrada em uma empresa privada, onde não há necessidade de impressionar investidores externos com os resultados das operações.

Termos semelhantes

O índice de lucro líquido também é conhecido como margem de lucro.