Menor do custo ou valor realizável líquido

O conceito de custo ou valor realizável líquido mais baixo significa que o estoque deve ser relatado pelo menor valor entre o custo ou valor realizável líquido. O valor realizável líquido é o preço de venda esperado de algo no curso normal dos negócios, menos os custos de conclusão, venda e transporte. Assim, se o estoque for apresentado nos registros contábeis por um valor superior ao seu valor realizável líquido, ele deve ser reduzido ao seu valor realizável líquido. Isso é feito creditando o valor da redução na conta do estoque e debitando a perda na redução na conta do valor realizável líquido. A perda aparece no item de linha de custo de mercadorias vendidas na demonstração do resultado.

A regra do menor custo ou valor realizável está associada ao princípio do conservadorismo.