Demonstrações financeiras pro forma
Demonstrações financeiras pró-forma são relatórios financeiros emitidos por uma entidade, usando premissas ou condições hipotéticas sobre eventos que podem ter ocorrido no passado ou que podem ocorrer no futuro. Essas declarações são usadas para apresentar uma visão dos resultados corporativos para pessoas de fora, talvez como parte de um investimento ou proposta de empréstimo. Um orçamento também pode ser considerado uma variação nas demonstrações financeiras pro forma, uma vez que apresenta os resultados projetados de uma organização durante um período futuro, com base em certas premissas.
Aqui estão vários exemplos de demonstrações financeiras pro forma:
Projeção pro forma para o ano inteiro . Esta é uma projeção dos resultados acumulados da empresa no ano, aos quais são adicionados os resultados esperados para o restante do ano, para chegar a um conjunto de demonstrações financeiras pro forma para o ano completo. Essa abordagem é útil para projetar os resultados esperados tanto internamente para a administração quanto externamente para investidores e credores.
Projeção pro forma de investimento . Uma empresa pode estar em busca de financiamento e deseja mostrar aos investidores como os resultados da empresa mudarão se eles investirem certa quantia de dinheiro no negócio. Essa abordagem pode resultar em vários conjuntos diferentes de demonstrações financeiras pro forma, cada um projetado para um valor de investimento diferente.
Histórico com aquisição . Esta é uma projeção retrospectiva dos resultados de uma empresa em um ou mais anos anteriores que inclui os resultados de outro negócio que a empresa deseja adquirir, líquidos de custos de aquisição e sinergias. Essa abordagem é útil para ver como uma aquisição prospectiva poderia ter alterado os resultados financeiros da entidade adquirente. Você também pode usar esse método para um período de lookback mais curto, apenas para o início do ano fiscal atual; isso dá aos investidores uma visão de como a empresa teria se saído se uma aquisição recente tivesse sido feita no início do ano; esta pode ser uma extrapolação útil dos resultados que podem ocorrer no próximo exercício fiscal.
Análise de risco . Pode ser útil criar um conjunto diferente de demonstrações financeiras pro forma que reflitam os cenários de melhor e pior caso para uma empresa, de modo que os gerentes possam ver o impacto financeiro de diferentes decisões e até que ponto podem mitigar esses riscos.
Ajustes para GAAP ou IFRS . A administração pode acreditar que os resultados financeiros relatados de acordo com as estruturas contábeis GAAP ou IFRS são imprecisos ou não revelam uma imagem completa dos resultados de seus negócios (geralmente por causa do relato obrigatório de um evento único). Nesse caso, eles podem emitir demonstrações financeiras pro forma que incluam as correções que acreditam serem necessárias para fornecer uma visão melhor do negócio. A Comissão de Valores Mobiliários tem uma visão obscura desse tipo de relatório ajustado e emitiu regulamentos sobre isso em seu Regulamento G.
Pode haver um problema significativo com a emissão de demonstrações financeiras pro forma para o público, uma vez que elas contêm suposições da administração sobre as condições de negócios que podem variar substancialmente dos eventos reais e que podem, em retrospecto, revelar-se extremamente imprecisas. Geralmente, as demonstrações financeiras pro forma tendem a retratar uma empresa como sendo mais bem-sucedida do que realmente é, e tendo mais recursos financeiros disponíveis do que realmente é o caso. Consequentemente, os investidores devem ser extremamente cautelosos ao avaliar esses tipos de demonstrações financeiras e dedicar algum tempo à compreensão de como elas diferem das demonstrações financeiras normais da empresa emissora.
