Diligência devida

A devida diligência é a pesquisa realizada antes de se envolver em uma transação comercial. Trabalhar por meio de uma lista de verificação de devida diligência permite que alguém tenha um conhecimento completo dos riscos associados a uma transação. Com esse conhecimento, pode-se estruturar a transação para minimizar riscos. Em muitos casos, o resultado de uma investigação de due diligence resultará na decisão de desistir de uma transação contemplada, geralmente porque as declarações do vendedor acabam sendo exageradas ou incorretas.

A devida diligência é uma parte importante das transações de aquisição. Por exemplo, um adquirente pode revisar as seguintes áreas como parte de sua investigação de devida diligência de uma adquirida:

• A propriedade de todas as ações em circulação

• Se existem opções de ações ou garantias pendentes

• Os termos de todas as dívidas pendentes

• O status de todas as contas a pagar

• Se todos os impostos devidos foram pagos

• O status de todas as contas a receber

• Se alguma conta a receber foi penhorada

• As fontes de todas as receitas

• Se todas as despesas foram divulgadas

• Os tipos de remuneração de funcionários pagos

• Se os auditores encontraram algum problema de controle recorrente

• Se a empresa experimentou fraude no passado

• Se a empresa tem alguma transação com partes relacionadas

• O status da propriedade intelectual da empresa