Definição de risco de crédito

O risco de crédito é o risco de perda devido ao tomador do empréstimo não reembolsar um empréstimo. Mais especificamente, refere-se ao risco do credor de ter seus fluxos de caixa interrompidos quando o tomador não paga o principal ou os juros. O risco de crédito é considerado maior quando o mutuário não tem fluxos de caixa suficientes para pagar ao credor, ou não tem ativos suficientes para liquidar para reembolsar o credor. Se o risco de não pagamento for maior, é mais provável que o credor exija uma compensação na forma de uma taxa de juros mais alta.

O crédito concedido geralmente assume a forma de um empréstimo ou de uma conta a receber. No caso de um empréstimo não pago, o risco de crédito pode resultar na perda dos juros da dívida e do principal não pago, ao passo que, no caso de uma conta a receber não paga, não há perda de juros. Em ambos os casos, a parte que concede o crédito também pode incorrer em custos de cobrança incrementais. Além disso, a parte a quem o dinheiro é devido pode sofrer algum grau de interrupção em seus fluxos de caixa, o que pode exigir dívidas caras ou capital para cobrir.

O risco de crédito é um problema menor quando o lucro bruto da parte vendedora em uma venda é bastante alto, uma vez que ela realmente só corre o risco de perda sobre a proporção relativamente pequena de uma conta a receber que é composta por seu próprio custo. Por outro lado, se as margens brutas são pequenas, o risco de crédito se torna um problema substancial.

O risco de crédito é um problema particular quando uma grande proporção das vendas a crédito está concentrada em um pequeno número de clientes, uma vez que a falha de qualquer um desses clientes poderia prejudicar seriamente os fluxos de caixa do vendedor. Um risco semelhante surge quando há uma grande proporção de vendas a crédito para clientes dentro de um determinado país e esse país sofre interrupções que interferem nos pagamentos provenientes dessa área.

Existem várias maneiras de mitigar o risco de crédito. Uma empresa que está contemplando a concessão de crédito a um cliente pode reduzir seu risco de crédito mais diretamente, obtendo seguro de crédito em qualquer fatura emitida para o cliente (e pode até mesmo ser capaz de cobrar do cliente o custo do seguro). Outra alternativa é exigir prazos de pagamento muito curtos, de modo que o risco de crédito esteja presente por um período mínimo de tempo. Uma terceira opção é descarregar o risco em um distribuidor referindo o cliente ao distribuidor. Uma quarta opção é exigir uma garantia pessoal de alguém que tenha recursos pessoais substanciais.

Um credor que deseja reduzir seu risco de crédito pode fazê-lo aumentando a taxa de juros sobre quaisquer empréstimos emitidos, exigindo garantias substanciais ou exigindo uma variedade de cláusulas de dívida que lhe permitam exigir o empréstimo se forem violados e forçar o cliente para saldar a dívida antes de poder gastar fundos em outras atividades (como o pagamento de dividendos).

Termos semelhantes

O risco de crédito também é conhecido como risco de inadimplência.