Valor do livro

O valor contábil é o custo original do ativo, menos qualquer depreciação acumulada e encargos de redução ao valor recuperável incorridos posteriormente. Os valores contábeis dos ativos são comparados rotineiramente aos valores de mercado como parte de várias análises financeiras. Por exemplo, se você comprou uma máquina por $ 50.000 e sua depreciação associada foi de $ 10.000 por ano, então, no final do segundo ano, a máquina teria um valor contábil de $ 30.000. Se um encargo de desvalorização de $ 5.000 fosse aplicado no final do segundo ano, o valor contábil do ativo diminuiria ainda mais, para $ 25.000.

O valor contábil não é necessariamente o mesmo que o valor de mercado de um ativo, uma vez que o valor de mercado é baseado na oferta e demanda e valor percebido, enquanto o valor contábil é simplesmente um cálculo contábil. Porém, o valor contábil de um investimento é marcado a mercado periodicamente no balanço patrimonial da organização, de forma que o valor contábil corresponda ao seu valor de mercado na data do balanço.

O valor contábil também pode se referir ao valor que os investidores teoricamente receberiam se uma entidade liquidasse, que poderia ser aproximadamente a parcela do patrimônio líquido do balanço patrimonial se a entidade liquidasse todos os seus ativos e passivos pelos valores declarados no balanço patrimonial. O conceito também pode ser aplicado a um investimento em um título, onde o valor contábil é o preço de compra do título, menos quaisquer despesas com custos de negociação e taxas de serviço.

Você também pode determinar o valor contábil por ação dividindo o número de ações ordinárias em circulação no patrimônio líquido total. Por exemplo, se a seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial contivesse um total de $ 1.000.000 e houvesse 200.000 ações em circulação, o valor contábil por ação seria $ 5.

Você pode comparar o valor de mercado do número total de ações em circulação de uma entidade com seu valor contábil para ver se as ações estão teoricamente subvalorizadas (se forem vendidas a menos do que o valor contábil) ou supervalorizadas (se forem vendidas a mais do que o valor contábil).

O conceito de valor contábil é superestimado, uma vez que não há relação direta entre o valor de mercado de um ativo e seu valor contábil. Na melhor das hipóteses, o valor contábil só pode ser considerado um substituto fraco para o valor de mercado, se nenhuma outra informação de avaliação estiver disponível sobre um ativo.

Como calcular o valor contábil (a fórmula do valor contábil)

O cálculo do valor contábil inclui os seguintes fatores:

+ Preço de compra original

+ Despesas adicionais subsequentes cobradas do item

- Depreciação acumulada

- Encargos de redução ao valor recuperável

= Valor do livro

Por exemplo, uma empresa gasta $ 100.000 para comprar uma máquina e, subsequentemente, gasta mais $ 20.000 para adições que expandem a capacidade de produção da máquina. Desde então, um total de $ 50.000 de depreciação acumulada foi cobrado da máquina, bem como $ 25.000 de depreciação. O valor contábil da máquina, portanto, $ 45.000.