O que é previsão de fluxo de caixa?
A previsão de fluxo de caixa é o processo de criação de um modelo de quando os recebimentos e despesas de caixa futuros devem ocorrer. Essas informações são necessárias para a tomada de decisões de captação de recursos e investimentos. A previsão do fluxo de caixa pode ser dividida em duas partes: fluxos de caixa de curto prazo que são altamente previsíveis (normalmente cobrindo um período de um mês) e fluxos de caixa de médio prazo que são amplamente baseados em receitas que ainda não ocorreram e faturas de fornecedores que ainda não chegou. A previsão de curto prazo é conhecida como previsão direta, enquanto a previsão de longo prazo é conhecida como previsão indireta. A previsão direta pode ser bastante precisa, enquanto a previsão indireta produz resultados cada vez mais tênues depois de não passar muito mais de um mês.Também é possível criar uma previsão de caixa de longo prazo que é essencialmente uma versão modificada do orçamento da empresa, embora sua utilidade seja relativamente baixa. Em particular, há um declínio imediato na precisão assim que a previsão de médio prazo substitui a previsão de curto prazo, uma vez que informações menos confiáveis são usadas na previsão de médio prazo.
A previsão de caixa de curto prazo é baseada em um acúmulo detalhado de informações de várias fontes dentro da empresa. A maior parte dessas informações vem dos registros de contas a receber, contas a pagar e folha de pagamento, embora outras fontes significativas sejam o tesoureiro (para atividades de financiamento), o CFO (para informações de aquisições) e até mesmo o secretário corporativo (para pagamentos de dividendos programados). Uma vez que esta previsão é baseada em descrições detalhadas de entradas e saídas de caixa, às vezes é chamada de método de recebimentos e desembolsos.
Os componentes da previsão de médio prazo são amplamente compostos por fórmulas, em vez de entradas de dados específicas usadas para uma previsão de curto prazo. Por exemplo, se o gerente de vendas contribuísse com os valores da receita estimada para cada período de previsão, o modelo poderia derivar as seguintes informações adicionais:
Dinheiro pago pelos itens de custo de mercadorias vendidas . Pode ser estimado como uma porcentagem das vendas, com um intervalo de tempo baseado nas condições médias de pagamento do fornecedor.
Dinheiro pago pela folha de pagamento . A atividade de vendas pode ser usada para estimar mudanças no número de funcionários de produção, que por sua vez pode ser usado para derivar pagamentos de folha de pagamento.
Recebimentos de caixa de clientes . Um intervalo de tempo padrão entre a data de faturamento e a data de pagamento pode ser incorporado na estimativa de quando o dinheiro será recebido dos clientes.
