Contabilização de títulos conversíveis

A contabilização de títulos conversíveis envolve o reconhecimento da conversão de títulos de dívida em patrimônio. Um título conversível é um instrumento de dívida que dá ao seu titular o direito de convertê-lo em ações da entidade emissora. Esse tipo de título tem valor para o investidor, que pode receber o pagamento dos juros da dívida ou optar por adquirir ações cujo valor pode ter aumentado. Por causa desse valor agregado, a empresa emissora pode obter uma taxa de juros mais baixa sobre sua dívida do que normalmente seria o caso. A contabilização de um instrumento de dívida que é convertido em patrimônio líquido de uma empresa sob uma oferta de incentivo é reconhecer uma despesa no valor de:

(Valor justo de todos os títulos e outras contraprestações transferidas) - (Valor justo dos títulos emitidos)

O valor justo neste cálculo é baseado nos valores justos dos títulos quando uma oferta de indução de conversão é aceita. Se não houver oferta de incentivo e, em vez disso, a conversão de um instrumento de dívida em patrimônio líquido da empresa for baseada nos privilégios de conversão originais declarados no instrumento de dívida, não reconheça um ganho ou perda na transação.

Por exemplo, a Armadillo Industries emite um título conversível de valor nominal de $ 1.000 que é vendido por $ 1.000. O título é conversível em ações da Armadillo a um preço de conversão de $ 20. Para induzir os detentores dos títulos a convertê-los em ações da empresa, a Armadillo oferece a redução do preço de conversão para $ 10 se a conversão ocorrer nos próximos 30 dias.

Vários investidores aceitam os novos termos de conversão e convertem seus títulos em ações da empresa. O preço de mercado das ações da Armadillo na data de conversão é de $ 30. Com base nessas informações, o cálculo da contraprestação incremental paga pela Armadillo para efetuar a conversão é:

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