Políticas de capital de giro

Uma empresa precisa monitorar de perto seus níveis de capital de giro para manter suas necessidades de caixa sob controle. A falta de atenção ao investimento em capital de giro (que é contas a receber, estoque e contas a pagar) pode resultar em uma necessidade desenfreada de dinheiro, especialmente quando as vendas estão crescendo. Uma empresa pode fazer isso de forma mais eficaz instituindo e aplicando várias políticas. As políticas de capital de giro a seguir são classificadas pelo componente do capital de giro que elas afetam mais diretamente. As políticas de capital de giro adequadas são:

Políticas de caixa

• Não invista fundos em veículos de investimento ilíquidos . Mesmo que uma oportunidade de investimento de longo prazo ofereça a possibilidade de retornos desproporcionais, não faça o investimento a menos que tenha certeza de que há fundos suficientes disponíveis para suportar todas as necessidades razoáveis ​​de capital de giro durante o período em que os fundos estarão vinculados ao investimento .
• Nenhuma duração de investimento deve exceder o período de previsão . Se você está disposto a amarrar dinheiro em investimentos um tanto ilíquidos, pelo menos evite fazer investimentos que não possam ser acessados ​​por períodos mais longos do que o que a empresa está prevendo atualmente. Caso contrário, a empresa pode se ver com uma grande necessidade de caixa e sem fundos disponíveis para compensá-la.
• Todos os fundos depositados devem ser segurados . Apenas invista dinheiro em contas seguradas pelo FDIC, para se proteger contra a perda de fundos devido à falência bancária. Esta é uma política difícil de aplicar, uma vez que uma empresa pode ter que distribuir o excesso de dinheiro entre muitas contas bancárias para caber dentro do limite segurado.

Políticas de contas a receber

• Não permita prazos de pagamento superiores a __ dias . Não permita que a equipe de vendas ofereça condições aos clientes que excedam um número específico de dias sem a aprovação prévia de um gerente sênior.
• O crédito máximo oferecido a um cliente é ___ . Use a fórmula que melhor se adapta ao seu setor para chegar a um valor máximo de crédito razoável para oferecer aos clientes, sobre o qual um gerente sênior deve aprovar os termos.
• Interrompa o crédito do cliente quando os dias pendentes excederem __ dias . Esta política foi desenvolvida para evitar que crédito adicional seja concedido a um cliente que não esteja pagando em tempo hábil.
• Interrompa o crédito do cliente se o cheque do cliente não compensar o banco . Este é um indicador principal de insolvência iminente do cliente e, portanto, pode ser usado como um gatilho para reter crédito e, assim, reduzir a inadimplência.

Políticas de Estoque

• Revise o estoque disponível que excede __ dias de uso . É extremamente difícil adotar regras que minimizem o estoque, mas considere essa política para chamar a atenção da administração para níveis excessivos de estoque.
• A DOPT just-in-time de compra de matérias-primas e mercadorias qualificados . Esta política foi projetada para minimizar os estoques disponíveis, fazendo compras o mais tarde possível e tendo os itens entregues em pequenas quantidades.
• O estoque de envio direto é o método de estoque preferido . Essa política transfere a propriedade do estoque para os fornecedores da empresa, que os enviam diretamente para os clientes da empresa em seu nome.

Políticas de contas a pagar

• Não pague contas a pagar antecipadamente . Adote um sistema de monitoramento que destaque qualquer pagamento feito antes da data de vencimento exigida pelo fornecedor.
• Exigir pedidos de compra para valores superiores a $ ___ . Essa política impõe um exame das despesas maiores antes que elas sejam realmente feitas.
• Proibir compras que excedam o orçamento do departamento . Se um gerente se comprometer com um nível específico de despesas para seu departamento, não permita despesas acima desse nível sem a aprovação de um gerente sênior.

O nível de agressividade das políticas de capital de giro depende, em grande medida, da disponibilidade de uma linha de crédito grande e inexplorada. Se isso estiver disponível, uma empresa pode arriscar uma situação de caixa negativa ocasional, uma vez que o caixa pode ser reposto prontamente com a linha de crédito.