Contabilização de acordos de financiamento de produtos

Há casos em que a venda de estoque é, em substância, na verdade um acordo de financiamento de produto. É provável que uma transação seja um acordo de financiamento em qualquer uma das seguintes situações:

• O vendedor concorda em recomprar o item que acabou de vender, ou uma unidade essencialmente idêntica.

• O vendedor se compromete a fazer com que um terceiro compre o item e, em seguida, concorda em adquirir o item desse terceiro.

• O vendedor controla a disposição do item vendido em qualquer uma das situações anteriores.

A opção do vendedor de readquirir o estoque equivale ao compromisso de recomprar os itens que vendeu, caso haja penalidade pelo não exercício da opção. O mesmo tratamento se aplica a uma opção de venda que o revendedor pode exercer contra o vendedor.

É mais provável que exista um acordo de financiamento de produto quando houver uma garantia de preço de revenda, por meio da qual o vendedor original concorda em pagar qualquer diferença entre o preço pelo qual foi vendido ao revendedor e o preço pelo qual o revendedor vendeu a um terceiro.

A contabilização de um acordo de financiamento de produto deve tratá-lo como um acordo de empréstimo e não como uma transação de venda. Assim, o “vendedor” continua a relatar sua propriedade do ativo “vendido”, bem como um passivo por sua obrigação de recompra. Existem duas variações na contabilização da obrigação de recompra:

• Comprador primário . Se o vendedor se comprometer a recomprar o produto, ele registrará a obrigação de recompra assim que receber o produto da transação de financiamento inicial.

• Comprador secundário . Se um terceiro se comprometeu a recomprar o produto, o vendedor registra a obrigação de recompra assim que o produto é comprado pelo terceiro.

Além disso, o vendedor acumula quaisquer custos de financiamento e manutenção incorridos pelo comprador. O exemplo a seguir ilustra o conceito.

Exemplo de um arranjo de financiamento de produto

A Armadillo Industries entra em uma transação em que outra entidade é legalmente criada sob o nome de ArmaLoan, aceita estoque da Armadillo como seu único ativo e, em seguida, usa o estoque como garantia para obter um empréstimo, cujos fundos são então remetidos à Armadillo. Como parte do acordo, a Armadillo paga os custos de armazenamento do estoque em nome da ArmaLoan, bem como juros sobre o estoque que correspondem aos encargos de juros incorridos pela ArmaLoan sobre o financiamento bancário. A Armadillo concorda em recomprar o estoque em um ano, quando o contrato de empréstimo expira.