Análise de investimento

A análise de investimentos envolve o uso de índices relevantes, análises de tendências e opiniões de pesquisadores para decidir como alocar fundos para vários veículos de investimento. Os seguintes fatores são importantes na análise de investimento:

  • Uma revisão dos fatores econômicos e regulatórios que influenciam o setor no qual o investidor está interessado.

  • Um exame do balanço patrimonial da empresa para verificar se ela está mantendo um nível de liquidez suficiente, tem uma estrutura de capital conservadora e está fazendo uso eficiente de seus ativos.

  • Um exame da demonstração de resultados de uma empresa para ver se ela está gerando margens brutas e lucros líquidos adequados e se está experimentando uma taxa razoável e sustentável de crescimento das vendas.

  • Um exame da demonstração dos fluxos de caixa de uma empresa para ver se ela está gerando fluxos de caixa adequados.

  • Uma revisão das divulgações que acompanham as demonstrações financeiras para ver se a empresa está usando práticas contábeis conservadoras ou está usando contabilidade de “área cinza” para falsificar seus resultados reportados e posição financeira.

  • Uma análise das necessidades de curto e longo prazo do investidor.

Após a avaliação das informações anteriores, deve-se determinar o nível de risco do investimento. Isso inclui o risco de que os dividendos mudem em relação às expectativas atuais, bem como de que o preço de venda do investimento possa cair em relação ao preço de compra original. Esse risco é baseado em muitos fatores, como a possibilidade de nova competição no mercado, mudanças na tecnologia, mudanças nas regulamentações governamentais e mudanças nas alíquotas de impostos.

O investidor deve considerar a probabilidade de não conseguir vender o investimento por mais do que o preço de compra original. Isso pode ser uma grande preocupação quando um título é pouco negociado. É possível que um declínio no interesse do investidor possa desencadear uma venda do ativo em questão, resultando no investidor incorrer em perdas importantes em alguma data posterior.

O resultado de uma análise de investimento também depende das preferências de investimento do investidor. Por exemplo, alguém que se aproxima da aposentadoria pode não estar interessado em investir em uma empresa iniciante para a qual há perspectivas razoáveis ​​de crescimento significativo vários anos no futuro, pois também existe o risco de perder todo o investimento.

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