Fluxo de caixa de ativos
O fluxo de caixa dos ativos é o total agregado de todos os fluxos de caixa relacionados aos ativos de uma empresa. Essas informações são usadas para determinar o valor líquido de caixa que está sendo dividido ou usado nas operações de uma empresa. O conceito é composto pelos três tipos de fluxos de caixa a seguir:
Fluxo de caixa gerado pelas operações . Este é o lucro líquido mais todas as despesas não monetárias, que geralmente incluem depreciação e amortização.
Mudanças no capital de giro . Esta é a variação líquida em contas a receber, contas a pagar e estoque durante o período de medição. Um aumento no capital de giro usa dinheiro, enquanto uma redução produz dinheiro.
Mudanças em ativos fixos . É a variação líquida em ativos fixos antes dos efeitos da depreciação.
Por exemplo, uma empresa ganha $ 10.000 durante o período de medição e relata $ 2.000 de depreciação. Ele também experimenta um aumento de $ 30.000 em contas a receber e um aumento de $ 10.000 em estoque, contra um aumento de $ 15.000 em contas a pagar. A empresa gasta US $ 10.000 para adquirir novos ativos fixos durante o período. Isso resulta no seguinte fluxo de caixa do cálculo de ativos:
+ $ 12.000 = Fluxo de caixa gerado pelas operações ($ 10.000 de ganhos + $ 2.000 de depreciação)
- $ 25.000 = Mudança no capital de giro (+ $ 15.000 contas a pagar - $ 30.000 contas a receber - $ 10.000 em estoque)
- $ 10.000 = ativos fixos (- $ 10.000 compras de ativos fixos)
- $ 23.000 = Fluxo de caixa de ativos
Essa medição não leva em consideração nenhuma fonte de financiamento, como o uso de dívida ou venda de ações para compensar qualquer fluxo de caixa negativo de ativos.
A gestão pode gerar fluxo de caixa positivo de ativos usando uma variedade de técnicas, incluindo o seguinte:
Aumentar os preços
Redesenhar produtos para reduzir custos de materiais
Corte as despesas gerais para reduzir os custos operacionais
Aperte o crédito para reduzir o investimento em contas a receber
Aumente os intervalos de pagamento aos fornecedores
Mude para o uso de financiamento de arrendamento para adquirir ativos fixos
