Demonstração dos Fluxos de Caixa
A demonstração dos fluxos de caixa é uma das demonstrações financeiras emitidas por uma empresa e descreve os fluxos de caixa para dentro e para fora da organização. Seu foco particular está nos tipos de atividades que criam e usam caixa, que são operações, investimentos e financiamento. Embora a demonstração dos fluxos de caixa seja geralmente considerada menos crítica do que a demonstração do resultado e o balanço, ela pode ser usada para discernir tendências no desempenho dos negócios que não são imediatamente aparentes no restante das demonstrações financeiras. É especialmente útil quando há uma divergência entre o valor dos lucros relatados e o valor do fluxo de caixa líquido gerado pelas operações.
Pode haver diferenças significativas entre os resultados apresentados na demonstração do resultado e os fluxos de caixa nesta demonstração, pelos seguintes motivos:
Existem diferenças de tempo entre o registro de uma transação e quando o dinheiro relacionado é realmente gasto ou recebido.
A administração pode estar usando o reconhecimento de receita agressivo para relatar receitas para as quais os recebimentos de caixa ainda estão em algum momento no futuro.
O negócio pode ser intensivo em ativos e, portanto, requer grandes investimentos de capital que não aparecem na demonstração do resultado, exceto em uma base atrasada como depreciação.
Muitos investidores acham que a demonstração dos fluxos de caixa é a mais transparente das demonstrações financeiras (ou seja, a mais difícil de falsificar) e, portanto, tendem a confiar nela mais do que nas outras demonstrações financeiras para discernir o verdadeiro desempenho de um negócio. Eles podem usá-lo para determinar as fontes e os usos do dinheiro.
Os fluxos de caixa na demonstração são divididos nas seguintes três áreas:
Atividades operacionais . Estas constituem as atividades geradoras de receita de uma empresa. Exemplos de atividades operacionais são caixa recebido e desembolsado para vendas de produtos, royalties, comissões, multas, ações judiciais, faturas de fornecedores e credores e folha de pagamento.
Atividades de investimento . Constituem pagamentos efetuados para aquisição de ativos de longo prazo, bem como dinheiro recebido pela sua venda. Exemplos de atividades de investimento são a compra de ativos fixos e a compra ou venda de títulos emitidos por outras entidades.
Atividades de financiamento . Estas constituem atividades que irão alterar o patrimônio ou os empréstimos de uma empresa. Exemplos são a venda de ações da empresa, a recompra de ações e o pagamento de dividendos.
Existem duas maneiras de apresentar a demonstração dos fluxos de caixa, que são o método direto e o método indireto. O método direto requer que uma organização apresente informações de fluxo de caixa diretamente associadas aos itens que acionam os fluxos de caixa, tais como:
Dinheiro coletado de clientes
Juros e dividendos recebidos
Dinheiro pago aos funcionários
Dinheiro pago a fornecedores
Juros pagos
Imposto de renda pago
Poucas organizações coletam informações conforme necessário para o método direto, então elas usam o método indireto. Sob a abordagem indireta, a demonstração começa com a receita ou perda líquida relatada na demonstração de resultados da empresa e, em seguida, faz uma série de ajustes a esse número para chegar ao montante de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais. Esses ajustes normalmente incluem o seguinte:
Depreciação e amortização
Provisão para perdas com contas a receber
Ganho ou perda na venda de ativos
Mudança nas contas a receber
Mudança no estoque
Mudança nas contas a pagar
Termos semelhantes
A demonstração dos fluxos de caixa também é conhecida como demonstração dos fluxos de caixa.
