Contabilidade de valor justo
A contabilização do valor justo usa os valores atuais de mercado como base para o reconhecimento de certos ativos e passivos. O valor justo é o preço estimado pelo qual um ativo pode ser vendido ou um passivo liquidado em uma transação ordenada com um terceiro nas condições atuais de mercado. Esta definição inclui os seguintes conceitos:
Condições atuais do mercado . A derivação do valor justo deve ser baseada nas condições de mercado na data de mensuração, ao invés de uma transação que ocorreu em alguma data anterior.
Intenção . A intenção do detentor de um ativo ou passivo de continuar a detê-lo é irrelevante para a mensuração do valor justo. De outra forma, tal intenção pode alterar o valor justo mensurado. Por exemplo, se a intenção é vender imediatamente um ativo, pode-se inferir que isso desencadeou uma venda apressada, que pode resultar em um preço de venda mais baixo.
Transação ordenada . O valor justo deve ser obtido com base em uma transação ordenada, que infere uma transação onde não há pressão indevida para vender, como pode ser o caso em uma liquidação corporativa.
Terceiro . O valor justo deve ser obtido com base em uma venda presumida para uma entidade que não é um insider corporativo ou relacionado de alguma forma ao vendedor. Caso contrário, uma transação com partes relacionadas pode distorcer o preço pago.
A determinação ideal do valor justo é baseada em preços oferecidos em um mercado ativo. Um mercado ativo é aquele em que existe um volume suficientemente alto de transações para fornecer informações contínuas sobre preços. Além disso, o mercado do qual deriva um valor justo deve ser o principal mercado para o ativo ou passivo, uma vez que o maior volume de transações associado a esse mercado deve, presumivelmente, levar aos melhores preços para o vendedor. O mercado no qual uma empresa normalmente vende o tipo de ativo em questão ou liquida passivos é considerado o mercado principal.
De acordo com a contabilização do valor justo, existem várias abordagens gerais permitidas para derivar os valores justos, que são:
Abordagem de mercado . Usa os preços associados às transações de mercado reais para ativos e passivos semelhantes ou idênticos para obter um valor justo. Por exemplo, os preços dos títulos mantidos podem ser obtidos em uma bolsa nacional na qual esses títulos são comprados e vendidos rotineiramente.
Abordagem de renda . Usa fluxos de caixa ou ganhos futuros estimados, ajustados por uma taxa de desconto que representa o valor do dinheiro no tempo e o risco de os fluxos de caixa não serem alcançados, para obter um valor presente descontado. Uma forma alternativa de incorporar o risco a essa abordagem é desenvolver um conjunto de média ponderada pela probabilidade de possíveis fluxos de caixa futuros.
Abordagem de custos . Utiliza o custo estimado para substituir um ativo, ajustado pela obsolescência do ativo existente.
O GAAP fornece uma hierarquia de fontes de informação que vai do Nível 1 (melhor) ao Nível 3 (pior). A intenção geral desses níveis de informação é guiar o contador por uma série de alternativas de avaliação, onde soluções mais próximas do Nível 1 são preferidas ao Nível 3. As características dos três níveis são as seguintes:
Nível 1 . Este é um preço cotado para um item idêntico em um mercado ativo na data de mensuração. Esta é a evidência mais confiável de valor justo e deve ser usada sempre que essa informação estiver disponível. Quando houver um spread de preços de compra e venda, use o preço mais representativo do valor justo do ativo ou passivo. Isso pode significar usar um preço de compra para uma avaliação de ativo e um preço de venda para um passivo. Quando você ajusta um preço cotado de Nível 1, isso muda automaticamente o resultado para um nível inferior.
Nível 2 . Estes são dados observáveis direta ou indiretamente diferentes dos preços cotados. Um exemplo de input de Nível 2 é um múltiplo de avaliação para uma unidade de negócios que se baseia na venda de entidades comparáveis. Esta definição inclui preços para ativos ou passivos que são (com os principais itens anotados em negrito):
Para itens semelhantes em mercados ativos; ou
Para itens idênticos ou semelhantes em mercados inativos; ou
Para informações diferentes dos preços cotados, como riscos de crédito, taxas de inadimplência e taxas de juros; ou
Para entradas derivadas de correlação com dados de mercado observáveis.
Nível 3 . Esta é uma entrada não observável. Pode incluir dados da própria empresa, ajustados por outras informações razoavelmente disponíveis. Exemplos de uma entrada de Nível 3 são uma previsão financeira gerada internamente e os preços contidos em uma cotação oferecida por um distribuidor.
Esses três níveis são conhecidos como hierarquia de valor justo. Observe que esses três níveis são usados apenas para selecionar dados para técnicas de avaliação (como a abordagem de mercado). Os níveis não são usados para criar valores justos para ativos ou passivos diretamente.
