Razão de adequação de fluxo de caixa

O índice de adequação do fluxo de caixa é usado para determinar se os fluxos de caixa gerados pelas operações de um negócio são suficientes para pagar suas outras despesas contínuas. Em essência, os fluxos de caixa das operações são comparados aos pagamentos feitos para reduções de dívida de longo prazo, aquisições de ativos fixos e dividendos aos acionistas. A fórmula é:

Fluxo de caixa das operações ÷ (Dívida de longo prazo paga + Imobilizado adquirido + Dividendos de caixa distribuídos)

Por exemplo, uma empresa gera $ 500.000 em fluxos de caixa de operações em seu ano de operações mais recente. Durante esse tempo, também pagou $ 225.000 em dívidas, adquiriu $ 175.000 em ativos fixos e pagou $ 75.000 em dividendos. Seu índice de adequação de fluxo de caixa é calculado como:

$ 500.000 Fluxo de caixa de operações ÷ ($ 225.000 pagamentos de dívidas + $ 175.000 compras de ativos fixos + $ 75.000 dividendos)

= 1,05 Índice de adequação de fluxo de caixa

Qualquer resultado superior a 1 indica que uma empresa está gerando fluxo de caixa suficiente para se manter sem adquirir dívida adicional ou financiamento de capital.

O conceito também pode ser aplicado em uma base prospectiva para determinar se um plano financeiro resultará em uma empresa autossustentável. Caso contrário, o plano pode ser ajustado para melhorar o índice de adequação do fluxo de caixa planejado.

Artigos Relacionados