Preços de transferência
O preço de transferência é o método usado para vender um produto de uma subsidiária para outra dentro de uma empresa. Essa abordagem é usada quando as subsidiárias de uma empresa-mãe são avaliadas como centros de lucro separados. Os preços de transferência afetam o comportamento de compra das subsidiárias e podem ter implicações no imposto de renda para a empresa como um todo. Aqui estão os principais problemas:
Base de receita. O gerente de uma subsidiária a trata da mesma maneira que trataria o preço de um produto vendido fora da empresa. Faz parte da receita de sua subsidiária e, portanto, é crucial para o desempenho financeiro pelo qual ela é avaliada .
Clientes preferidos. Se o gerente de uma subsidiária tiver a opção de vender para uma subsidiária a jusante ou a clientes externos, um preço de transferência excessivamente baixo levará o gerente a vender exclusivamente a clientes externos e recusar pedidos originados da subsidiária
Fornecedores preferidos. Se o gerente de uma subsidiária downstream tiver a opção de comprar de uma subsidiária upstream ou de um fornecedor externo, um preço de transferência excessivamente alto fará com que o gerente compre exclusivamente de fornecedores externos. Como resultado, a subsidiária upstream pode ter muita capacidade não utilizada e terá que cortar suas despesas para permanecer lucrativa.
Por outro lado, essas questões não são importantes se a sede corporativa usa um sistema de planejamento de produção central e exige que as subsidiárias upstream enviem componentes às subsidiárias downstream, independentemente do preço de transferência.
Um tópico adicional que impacta o nível geral de lucratividade corporativa é o valor total do imposto de renda pago. Se uma empresa tiver subsidiárias localizadas em jurisdições fiscais diferentes, ela pode usar os preços de transferência para ajustar o nível de lucro relatado de cada subsidiária. Idealmente, a empresa controladora deseja reconhecer a receita mais tributável nas jurisdições fiscais onde o imposto de renda corporativo é mais baixo. Ele pode conseguir isso reduzindo os preços de transferência dos componentes que vão para as subsidiárias localizadas nas jurisdições fiscais com as taxas de imposto mais baixas.
A empresa deve adotar os preços de transferência que resultem no maior lucro total para os resultados consolidados de toda a entidade. Quase sempre, isso significa que a empresa deve definir o preço de transferência como o preço de mercado do componente, sujeito à questão que acabamos de observar quanto ao reconhecimento dos impostos sobre a renda. Ao fazer isso, as subsidiárias podem ganhar mais dinheiro para a empresa como um todo, tendo a opção de vender para entidades externas, bem como internamente. Isso dá às subsidiárias um incentivo para expandir sua capacidade de produção para assumir negócios adicionais.
Métodos de transferência de preços
Aqui estão várias maneiras de derivar um preço de transferência:
Preço de transferência da taxa de mercado . O preço de transferência mais simples e elegante é usar o preço de mercado. Ao fazer isso, a subsidiária upstream pode vender interna ou externamente e obter o mesmo lucro com qualquer uma das opções. Ele também pode obter o maior lucro possível, em vez de estar sujeito aos caprichos de lucro que podem ocorrer em esquemas de preços obrigatórios.
Preço de transferência da taxa de mercado ajustada . Se não for possível usar a técnica de precificação de mercado que acabamos de observar, considere usar o conceito geral, mas incorporando alguns ajustes ao preço. Por exemplo, você pode reduzir o preço de mercado para compensar a suposta ausência de inadimplência, uma vez que a administração corporativa provavelmente intervirá e forçará um pagamento se houver risco de não pagamento.
Preços de transferência negociados . Pode ser necessário negociar um preço de transferência entre subsidiárias, sem usar qualquer preço de mercado como base. Esta situação surge quando não existe um preço de mercado perceptível porque o mercado é muito pequeno ou as mercadorias são altamente personalizadas. Isso resulta em preços que se baseiam nas habilidades de negociação relativas das partes.
Preço de transferência da margem de contribuição . Se não houver preço de mercado a partir do qual derivar um preço de transferência, uma alternativa é criar um preço com base na margem de contribuição de um componente.
Preços de transferência de custo acrescido . Se não houver preço de mercado no qual basear um preço de transferência, você pode considerar o uso de um sistema que crie um preço de transferência com base no custo dos componentes que estão sendo transferidos. A melhor maneira de fazer isso é adicionar uma margem ao custo, onde você compila o custo padrão de um componente, adiciona uma margem de lucro padrão e usa o resultado como o preço de transferência.
Preços de transferência baseados em custos . Faça com que cada subsidiária transfira seus produtos para outras subsidiárias ao custo, após o que as subsidiárias sucessivas adicionam seus custos ao produto. Isso significa que a subsidiária final que vende os produtos concluídos a terceiros reconhecerá todo o lucro associado ao produto.
Exemplo de preço de transferência
A Entwhistle Electric fabrica baterias compactas para uma variedade de aplicações móveis. Foi recentemente comprado pela Razor Holdings, que também possui a Green Lawn Care, fabricante de cortadores de grama de baixa emissão. O motivo da compra do Entwhistle pela Razor foi dar a Green um suprimento garantido de baterias para a nova linha de cortadores de grama totalmente elétricos de Green. A equipe de planejamento corporativo da Razor exige que a Entwhistle defina um preço de transferência para as baterias enviadas para a Green igual ao seu custo, e também exige que a Entwhistle atenda a todas as necessidades da Green antes de poder vender para qualquer outro cliente. Os pedidos de Green são altamente sazonais, então a Entwhistle descobre que não pode atender pedidos de seus outros clientes durante o ponto alto da temporada de produção de Green. Além disso, como o preço de transferência é definido como custo,A administração da Entwhistle descobre que não tem mais motivos para reduzir seus custos e, portanto, sua eficiência de produção estagnou.
Depois de um ano, a equipe corporativa da Razor percebe que a Entwhistle perdeu 80% de sua base de clientes anterior e agora está basicamente contando com suas vendas para a Green para se manter operacional. A margem de lucro da Entwhistle desapareceu, uma vez que ela só pode vender a preço de custo, e sua equipe administrativa original, diante de uma empresa contratada, partiu para trabalhar para os concorrentes.
