Lucro por proporção de ação | Proporção EPS

O índice de lucro por ação (índice EPS) mede o valor do lucro líquido de uma empresa que está teoricamente disponível para pagamento aos detentores de suas ações ordinárias. Uma empresa com um alto índice de lucro por ação é capaz de gerar dividendos significativos para os investidores ou pode aplicar os fundos de volta em seus negócios para mais crescimento; em ambos os casos, um índice alto indica um investimento potencialmente valioso, dependendo do preço de mercado da ação. Essa medida é utilizada apenas para companhias abertas, uma vez que são as únicas entidades obrigadas a reportar o lucro por ação.

Se um investidor está principalmente interessado em uma fonte estável de receita, o índice EPS é útil para estimar a quantidade de espaço que uma empresa tem para aumentar seu valor de dividendo existente. No entanto, em muitos casos, simplesmente revisar o histórico de uma empresa de fazer alterações em seus dividendos é um melhor indicador do tamanho real dos dividendos futuros. Em alguns casos, uma empresa pode ter um índice alto, mas não paga nenhum dividendo, já que prefere colocar o dinheiro de volta no negócio para financiar o crescimento adicional.

Vale muito a pena rastrear o índice de lucro por ação de uma empresa em uma linha de tendência. Se a tendência for positiva, a empresa está gerando uma quantidade crescente de lucros ou recomprando suas ações. Por outro lado, uma tendência de queda pode sinalizar aos investidores que uma empresa está com problemas, o que pode levar a uma queda no preço das ações.

Para calcular o índice, subtraia quaisquer pagamentos de dividendos devidos aos detentores de ações preferenciais do lucro líquido após impostos e divida pelo número médio de ações ordinárias em circulação durante o período de medição. Essas informações estão disponíveis na demonstração de resultados e no balanço patrimonial da empresa. O cálculo é:

(Lucro líquido após impostos - dividendos de ações preferenciais) ÷

Número médio de ações ordinárias em circulação

Por exemplo, a ABC Company tem lucro líquido após impostos de $ 1.000.000 e também deve pagar $ 200.000 em dividendos preferenciais. Ela comprou de volta e vendeu suas próprias ações durante o período de medição; a média ponderada do número de ações ordinárias em circulação durante o período foi de 400.000 ações. O índice de lucro por ação da ABC é:

($ 1.000.000 de lucro líquido - $ 200.000 em dividendos de ações preferenciais) ÷

400.000 ações ordinárias

= $ 2,00 por ação

Termos semelhantes

O índice de lucro por ação também é conhecido como índice de EPS.