Tipos de análise financeira
A análise financeira envolve a revisão das informações financeiras de uma organização para chegar a decisões de negócios. Essa análise pode assumir várias formas, cada uma destinada a um uso diferente. Os tipos de análise financeira são:
Análise horizontal . Isso envolve a comparação lado a lado dos resultados financeiros de uma organização em vários períodos de relatório consecutivos. A intenção é discernir quaisquer picos ou declínios nos dados que poderiam ser usados como base para um exame mais detalhado dos resultados financeiros.
Análise vertical . Esta é uma análise proporcional das diversas despesas na demonstração do resultado, medidas como um percentual das vendas líquidas. A mesma análise pode ser usada para o balanço. Essas proporções devem ser consistentes ao longo do tempo; se não, pode-se investigar mais a fundo as razões para uma mudança percentual.
Análise de curto prazo . Trata-se de uma revisão detalhada do capital de giro, envolvendo o cálculo das taxas de giro de contas a receber, estoque e contas a pagar. Quaisquer diferenças em relação à taxa média de rotatividade de longo prazo devem ser investigadas mais detalhadamente, uma vez que o capital de giro é o principal usuário de dinheiro.
Comparação entre várias empresas . Isso envolve o cálculo e a comparação dos principais índices financeiros de duas organizações, geralmente no mesmo setor. A intenção é determinar os pontos fortes e fracos financeiros comparativos das duas empresas, com base em suas demonstrações financeiras.
Comparação da indústria . Isso é semelhante à comparação multiempresa, exceto que a comparação é entre os resultados de um negócio específico e os resultados médios de uma indústria inteira. A intenção é ver se há algum resultado incomum em comparação com o método médio de fazer negócios.
Análise de avaliação . Isso envolve o uso de vários métodos para derivar uma série de avaliações possíveis para uma empresa. Exemplos desses métodos são a avaliação de fluxos de caixa descontados, uma comparação com os preços pelos quais empresas comparáveis venderam, uma compilação das avaliações das subsidiárias de uma empresa e uma compilação dos valores individuais de seus ativos.