Patrimônio líquido negativo
Um saldo negativo pode aparecer na linha do patrimônio líquido no balanço patrimonial. Esse equilíbrio implica que uma empresa incorreu em perdas de tal magnitude que compensaram completamente o valor combinado de quaisquer pagamentos feitos à empresa por suas ações pelos investidores e quaisquer ganhos acumulados de períodos anteriores. O patrimônio líquido negativo é um forte indicador de falência iminente e, portanto, é considerado um grande sinal de alerta para um agente de crédito ou analista de crédito. No entanto, também pode significar que uma empresa está em um estágio de crescimento e usou uma grande quantidade de fundos para criar produtos e infraestrutura que mais tarde renderão lucros.
Esta situação é particularmente comum nas seguintes situações:
Amortização de intangíveis . Uma empresa adquire outra entidade e, em seguida, amortiza os ativos intangíveis registrados como parte da aquisição. Essa amortização pode ser um montante extremamente elevado que sobrecarrega o saldo existente no patrimônio líquido.
Financiamento da dívida . Uma empresa teve um ou mais períodos de perdas massivas que mais do que compensaram o saldo do patrimônio líquido, e a administração optou por financiar as perdas com dívida (um passivo) em vez de vender mais ações (o que teria aumentado o saldo em patrimônio líquido).
Passivos acumulados . Uma empresa acumulou grandes provisões para passivos que ainda não ocorreram (como remediação ambiental). Isso cria uma perda que pode compensar o saldo no patrimônio líquido, embora ainda não exija uma injeção de caixa de compensação.
Dividendo . O conselho de administração de uma empresa decidiu emitir uma parte substancial (ou todo) de seu patrimônio líquido aos investidores como um dividendo. Esta pode ser uma etapa preliminar para a liquidação ordenada de uma empresa.
O patrimônio líquido negativo geralmente não significa que os acionistas devem dinheiro ao negócio. Na estrutura corporativa, os acionistas são responsáveis apenas pela quantidade de recursos que investem em um negócio.
Se uma empresa com patrimônio líquido negativo fosse liquidada, seus acionistas provavelmente não receberiam nada em troca de seus investimentos originais em ações da empresa, embora isso dependa de quanto a empresa pode ganhar vendendo seus ativos remanescentes e liquidando quaisquer passivos remanescentes.
Termos semelhantes
O patrimônio líquido negativo também é conhecido como patrimônio líquido negativo.
