Funções de tesouraria

Visão geral das funções de tesouraria

A missão geral do departamento de tesouraria é administrar a liquidez de um negócio. Isso significa que todas as entradas e saídas de caixa atuais e projetadas devem ser monitoradas para garantir que haja caixa suficiente para financiar as operações da empresa, bem como para garantir que o excesso de caixa seja devidamente investido. Ao cumprir essa missão, o tesoureiro deve se empenhar em considerável prudência para garantir que os ativos existentes sejam protegidos por meio do uso de formas seguras de investimento e atividades de hedge.

Detalhe das funções de tesouraria

Para cumprir sua missão, a tesouraria deve se engajar nas seguintes atividades:

• Previsão de caixa . Compile informações de toda a empresa para criar uma previsão de caixa contínua. Essas informações podem vir dos registros contábeis, orçamento, orçamento de capital, atas do conselho (para pagamentos de dividendos) e até mesmo do CEO (para despesas relacionadas a aquisições e desinvestimentos).
• Monitoramento do capital de giro . Revise as políticas corporativas relacionadas ao capital de giro e modele seu impacto nos fluxos de caixa. Por exemplo, crédito mais solto resulta em um maior investimento em contas a receber, o que consome dinheiro.
• Concentração de caixa . Crie um sistema para canalizar o dinheiro para uma conta de investimento centralizada, a partir da qual o dinheiro pode ser investido de forma mais eficaz. Isso pode envolver o uso de pooling nocional ou varreduras de dinheiro.
• Investimentos . Use a política de investimentos corporativos para alocar o excesso de caixa em diversos tipos de investimentos, dependendo de suas taxas de retorno e da rapidez com que podem ser convertidos em caixa.
• Conceda crédito . Emitir crédito a clientes, que envolve a gestão da política de concessão das condições de crédito.
• Captação de recursos . Determine quando dinheiro adicional é necessário e levante fundos por meio da aquisição de dívidas, venda de ações ou mudanças nas políticas da empresa que afetem o montante de capital de giro necessário para administrar o negócio.
• Gerenciamento de riscos . Use várias estratégias de hedge e compensação para reduzir o risco relacionado a mudanças nos valores dos ativos, taxas de juros e títulos em moeda estrangeira.
• Relações com agências de notação de crédito . Mantenha todas as agências de classificação de crédito informadas sobre os resultados e as condições financeiras da empresa, se essas agências estiverem fornecendo classificações sobre as emissões de dívida negociáveis ​​da empresa.
• Relações bancárias . Mantenha os banqueiros da empresa informados sobre a condição financeira e as projeções da empresa, bem como sobre quaisquer mudanças futuras na necessidade de empréstimos. A discussão pode se estender aos diversos serviços fornecidos pelos bancos à empresa, como cofres, transferências eletrônicas, pagamentos ACH e assim por diante.
• Sistemas de TI . O departamento mantém estações de trabalho de tesouraria que fornecem informações sobre liquidez, projeções, condições de mercado e outras informações.
• Relatórios . O tesoureiro fornece à equipe de gerenciamento sênior relatórios sobre as condições do mercado, questões de financiamento, retorno sobre o investimento, riscos relacionados ao caixa e tópicos semelhantes.
• Fusões e aquisições . O departamento pode aconselhar sobre as atividades de aquisição da empresa e pode ser chamado para integrar as funções de tesouraria de uma adquirida.

Em essência, as funções de tesouraria giram em torno do monitoramento de caixa, do uso de caixa e da capacidade de levantar mais caixa. Todas as outras tarefas do departamento suportam essas funções.