Método de interesse efetivo
O método de juros efetivos é uma técnica de cálculo da taxa real de juros em um período com base no valor contábil do instrumento financeiro no início do período contábil. Assim, se o valor contábil de um instrumento financeiro diminuir, o mesmo ocorrerá com o valor dos juros relacionados; se o valor contábil aumentar, também aumentará o valor dos juros relacionados. Este método é usado para contabilizar prêmios e descontos de títulos. Um prêmio de título ocorre quando os investidores estão dispostos a pagar mais do que o valor de face de um título, porque sua taxa de juros declarada é maior do que a taxa de juros vigente no mercado. Um desconto de título ocorre quando os investidores estão dispostos a pagar menos do que o valor de face de um título, porque sua taxa de juros declarada é inferior à taxa de mercado vigente.
O método de juros efetivos é preferível ao método linear de cobrança de prêmios e descontos em instrumentos financeiros, porque o método efetivo é consideravelmente mais preciso em uma base período a período. No entanto, também é mais difícil de calcular do que o método linear, uma vez que o método efetivo deve ser recalculado todo mês, enquanto o método linear cobra o mesmo valor em todos os meses. Assim, nos casos em que o valor do desconto ou prêmio é imaterial, é aceitável usar o método linear. Ao final do período de amortização, os valores amortizados pelos métodos de juros efetivos e linear serão iguais.
Se uma entidade comprar ou vender um instrumento financeiro por um valor diferente do seu valor de face, isso significa que a taxa de juros que ela está realmente ganhando ou pagando sobre o investimento é diferente dos juros declarados pagos no instrumento financeiro. Por exemplo, se uma empresa compra um instrumento financeiro por $ 95.000 com um valor nominal de $ 100.000 e que paga juros de $ 5.000, os juros reais que ela está ganhando no investimento são $ 5.000 / $ 95.000, ou 5,26%.
Segundo o método de juros efetivos, a taxa de juros efetiva, que é um componente-chave do cálculo, desconta as entradas e saídas de caixa futuras esperadas ao longo da vida de um instrumento financeiro. Em suma, a receita ou despesa de juros reconhecida em um período de relatório é a taxa de juros efetiva multiplicada pelo valor contábil de um instrumento financeiro.
Por exemplo, a Muscle Designs Company, que fabrica equipamentos de levantamento de peso para lojas de varejo, adquire um título com valor principal declarado de $ 1.000, que o emissor pagará em três anos. O título tem cupom de juros de 5%, que é pago ao final de cada ano. A Muscle compra o título por $ 900, que é um desconto de $ 100 em relação ao valor nominal de $ 1.000. Muscle classifica o investimento como mantido até o vencimento e registra a seguinte entrada:
